Бильбо Бэггинс становится участником путешествия, цель которого - вернуть Королевство гномов Эребор, захваченное драконом Смогом. По пути к нему присоединяется волшебник Гэндальф Серый, и Бильбо оказывается в компании тринадцати гномов под предводительством легендарного воина Торина Дубощита.